原油宝巨亏事件谁该负责,中行回应原油宝巨亏事件

2020-04-23 14:24:20 阅读(2376)

  2020年无疑是见证历史的一年,5月美原油暴跌至负值,而随着国际油价的剧烈波动,也波及到了国内银行的原油交易产品。导致原油宝巨亏,那原油宝巨亏事件谁该负责,中行是怎么回应的呢?下面就是相关内容介绍。

  4月21日,多家银行发布暂停交易和风险提示的公告,而今日中行再次在官网公告称,鉴于当前的市场风险和交割风险,自4月22日起暂停客户原油宝(包括美油、英油)新开仓交易,持仓客户的平仓交易不受影响。

  更为大家所关注的是,中国银行还告知原油宝的客户称,确认前日WTI05期货合约创下的-37.63美元/桶为有效价格。该通知的下发也意味着不少原油宝客户将面临巨额亏损,这令投资者们一下“炸了锅”。

  一、本金亏完还要倒赔

  北京时间4月20日晚间至21日凌晨美股交易时段,美原油期货05合约跌成负值,而国内的期货交易软件已经无法显示负值了。按照中行原油宝合约规则,4月20日22:00启动移仓,但中行未成功移仓,导致客户巨亏。

  北京时间21日当天,中行原油宝以“联络CME确认结算价格的有效性和相关结算安排”为理由,暂停交易一天。

  22日,中行补充公告,暂停原油宝新开仓交易,不过其给出的22日合约结算价格为-37.63美元/桶,这也是当日美油05合约的结算价。

  这意味着“穿仓”事件正在发生,广大散户投资者不但亏完了本金,还将倒贴银行一倍多资金。一位投资200多万的投资者表示,连同本金在内,他亏损了600多万元,欠银行近400万元的债务。

  随着投资者怒斥其产品漏洞,一石激起千层浪。谁也没能想到,这个不带杠杆的5月WTI原油期货产品,不但亏完了投资者的本金,还要倒给银行钱。

  二、中行操作遭投资者质疑

  首先自然是移仓问题。值得注意的是,原油宝选择在WTI原油最后结算日的前一个交易日才启动移仓,而国内的其他银行,工行、建行、民生等银行都在一周前为客户完成移仓。

  据了解,目前部分银行平台的现货原油交易,最后交易日期会设置在国际期货合约到期前一周或10天左右,作为银行平台现货原油交易的最后交易日期。中国银行的原油宝产品不合适地选择了在最后交易日倒数第二天美市盘中进行移仓换月,遇到了重大的流动性问题,导致投资者出现巨亏。

  其次保证金制度成摆设。原油宝交易界面明确写明是“保证金充足率低于20%时,系统将按照单笔亏损比率从大到小顺序的原则对未平仓合约产品进行逐笔强制平仓。然而,中行原油宝在当晚22:00暂停交易后,从22:00直至5:00,WTI原油期货收盘时,中行没有对客户的保证金低于20%、0、甚至亏损部分进行任何强制平仓操作。

  此外,原油宝的结算规则不清晰。按照合约规则,合约结算日若客户仍有未平仓合约,中国银行将冻结客户的交易专户,按照中国银行的公布的原油宝产品合约结算价,办理结算,将采取当期合约结算价平仓该产品余额数量,释放冻结保证金。

  这里所说的“结算价”,是以银行冻结客户时的价格结算还是以WTI原油当天的结算价结算,也令投资者存疑。如果按照第二天凌晨5点北美原油的结算价来计算,早早在当晚22:00冻结客户账户的意义何在。

  风控以及风险提示问题也同样存在。原油宝涉及的规模和头寸目前还不得而知,但当晚遇到如此罕见的波动,在原油价格逼近0、甚至是负价格的情况下,中国银行原油宝产品,有没有交易员执行风控,眼睁睁的看着价格跌至负值以下,最后以-37.63美元的史上最低价附近结算。

  值得注意的是,CME早在4月15日就修改软件编程,应对负油价,中行有没有进行相应的结算风险的提示。

  三、中行回应原油宝巨亏事件

  1、关于原油宝产品

  中行于2018年1月开办“原油宝”产品,为境内个人客户提供挂钩境外原油期货的交易服务,客户自主进行交易决策。其中,美国原油品种挂钩CME的WTI原油期货首行合约。个人客户办理“原油宝”需提交100%保证金,不允许杠杆交易。

  2、关于原油宝产品到期处理

  原油宝产品挂钩境外原油期货,类似期货交易的操作,按照协议约定,合约到期时会在合约到期处理日,依照客户事先指定的方式,进行移仓或到期轧差处理。其中,移仓是指平仓客户持有的全部当期合约,同时开仓下期合约;轧差是指仅平仓客户持有的全部当期合约。

  3、关于结算价

  按照协议约定,在进行上述第2条所提“移仓和轧差”操作时,合约结算价由中行公布,参考期货交易所公布的相应期货合约当日结算价。期货交易所按照北京时间凌晨2点28分至2点30分的均价计算当日结算价。

  4、关于WTI原油期货5月合约处理

  根据协议约定并提前公告,4月20日为原油宝美国原油5月合约当月的最后交易日,交易截止时间为北京时间22点。北京时间4月21日凌晨WTI原油期货5月合约价格急剧下挫,下跌至史无前例的最低-40美元附近。当日公布的结算价为-37.63美元,出现了芝加哥商品交易所集团WTI原油期货合约上市以来第一个负值结算价。

  为排除当日结算价为负值是由于交易所系统故障等非正常原因造成错价的情况,中行积极与芝加哥商品交易所及市场参与者联系求证,因此暂停挂钩美油合约的原油宝产品交易一天,未影响客户权益。

  目前,主要参与者仍将根据交易所规则参考该结算价进行结算。我们已依据事先约定完成5月合约的到期处理。

  5、关于强制平仓

  对于原油宝产品,市场价格不为负值时,多头头寸不会触发强制平仓。对于已确定进入移仓或到期轧差处理的,将按结算价为客户完成到期处理,不再盯市、强平。

  通过上述所介绍的,大家对于原油宝巨亏事件有了一定的了解了吧,更多关于原油宝的财经新闻,大家可以多多关注微尚时代。

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